Disposiciones Legales

Según su web oficial (traducida):

El Euribor® es el tipo de interés promedio al que los principales bancos ofrecen los  depósitos interbancarios dentro de la zona EMU (Unión Económica y Monetaria), y se publica diariamente a las 11:00am (Hora de Europa  Central).

Los bancos toman de base los criterios de los mercados para elegir la cotización del Euribor®. Se trata de bancos considerados de primera categoría en los mercados  vigentes, que han sido seleccionados para asegurar que se refleje correctamente en el mercado la adecuada diversidad del euro, convirtiendo así al Euribor® en una referencia representativa y eficaz.

Un estricto Código de Conducta establece las normas, que regulan entre otras cosas:

  • Los criterios para determinar qué bancos pueden pertenecer al Listado de Bancos
  • Las obligaciones de los Listados de Bancos
  • Las tareas y composición del Comité Directivo, responsable de controlar la evolución del Euribor®

THOMSON REUTERS ha sido elegido como el proveedor de servicios visible, responsable de computar y publicitar el Euribor®. Los detalles sobre el Euribor® publicados se pueden encontrar en las Preguntas Frecuentes (FAQs).

Desde sus inicios, el Euribor® se ha convertido en una realidad en los mercados de derivados, y es la tasa subyacente de muchas transacciones  de derivados, tanto de los OTC libres (contratos bilaterales en el cual  las dos partes se ponen de acuerdo sobre las modalidades de liquidación del instrumento) como de los que cotizan oficialmente.

Las reglas sobre su funcionamiento se encuentran aquí.

RASGOS TÉCNICOS DEL EURÍBOR

Características principales:

  • El tipo de interés referencial se denomina Euribor® (Tipo Europeo de Oferta Interbancaria).
  • Un grupo representativo de bancos (agrupados en una Lista o Registro de Bancos) proporciona cotizaciones diarias del tipo de interés, redondeando a tres decimales; cada banco de la lista cita a otro de primera categoría según su cotización, para depósitos interbancarios a plazo dentro de la eurozona.
  • El Euribor® cotiza sobre el precio al contado (T+2) y con el método 30/360 (que supone que cada mes tiene 30 días y cada año 360) – convención de cuenta del día. Se presenta una cifra con tres decimales.
  • Los bancos del Registro cotizan una, dos y tres semanas, y en doce vencimientos de uno a doce meses.

Contribución de datos:

  • A cada banco de la lista se le obliga a introducir directamente los datos como tarde a las 10:45 am (CET) de cada día en que el sistema automatizado transeuropeo esté en funcionamiento, en tiempo real, por el sistema de transferencia urgente para la liquidación (TARGET).
  • Cada uno de los bancos dispone de una página privada en la que añade sus propios datos. Sólo los contribuyentes de cada banco y el personal de THOMSON REUTERS involucrado en el proceso de creación tienen acceso a la página.
  • De 10:45 a 11:00 (CET) como tarde, el Registro de Bancos puede corregir, de ser necesario, las cotizaciones.

Cálculo del Euribor®:

  • A las 11:00 a.m. (CET), THOMSON REUTERS procesa el cálculo del Euribor®. En principio, THOMSON REUTERS elimina, para cada vencimiento, el valor superior o inferior al 15% de las cotizaciones anotadas. Los demás valores se calcularán redondeando a tres decimales.

Publicación del Euribor®:

  • Una vez el cálculo ha sido procesado, a las 11:00 a.m. (CET), THOMSON REUTERS publicará instantáneamente la cotización referencial del Euribor® bajo el código “EURIBOR=” de THOMSON REUTERS, accesible a todos sus suscriptores y a los demás vendedores.
  • Al mismo tiempo, las cotizaciones subyacentes del Listado de Bancos se publicarán en una serie de páginas compuestas que muestran todos los tipos de cotización.
  • THOMSON REUTERS también mostrará los siguientes valores de cotización del Euribor® en sus emplazamientos exactos, así como las cotizaciones al cambio actualizadas a nivel nacional. Las cotizaciones de moneda nacionales sobre una base act/365 serán sustituidas en el mismo emplazamiento por un antiguo Euribor® act/365 redondeado a tres decimales.
  • Los historiales del Euribor® pueden encontrarse en los códigos de THOMSON REUTERS EURIBORRECAP01 / EURIBORRECAP08 (hasta un mes atrás), o poniéndose en contacto con THOMSON REUTERS en Londres (tfno: 44‐207‐542‐9230  ‐ fax 44‐207‐542‐3294 ).

Disposiciones de reserva:

  • Antes del cálculo diario de las 11:00 a.m. (CET), THOMSON REUTERS deberá verificar si todos los bancos del Registro han publicado sus datos disponibles, como se establece en la normativa. Si uno o más bancos no lo han hecho, THOMSON REUTERS utilizará los métodos que considere necesarios (teléfono o cualquier otro medio) para avisar y emplazarlos a presentar los datos a la mayor brevedad. En caso de no hacerlo aún después del primer aviso y antes de las 11:00 a.m. (CET), THOMSON REUTERS calculará el tipo de interés promedio sin los datos del banco o los bancos en cuestión, notificando el incidente por escrito a EBF Euribor.
  • Si son más del 50% los bancos que fracasan en proporcionar la información para las 11:00 a.m. (CET), THOMSON REUTERS retrasará el cálculo del Euribor® hasta que el 50% de los bancos de la lista lo hayan hecho. Si no fuera posible antes de las 11:15 a.m. (CET), THOMSON REUTERS deberá, después de esa hora, elegir entre:
  1. si son 12 o más los bancos de 3 o más países que proporcionan la información pertinente, calcular y mostrar el Euribor® basándose en esos datos.
  2. si son menos de 12 los bancos de menos de 3 países los que proporcionan la información pertinente, THOMSON REUTERS deberá aplazar el cálculo del Euribor® para ese día, hasta que 12 o más bancos de más de 3 países estén en disposición de proporcionar sus cotizaciones. THOMSON REUTERS, a las 11:15 a.m. (CET), indicará el retraso en la página donde se publica el valor del Euribor®.

Otras disposiciones legales relacionadas con el Euribor son:

  • Circular 5/1994 del 22 de Julio, BOE 3 de Agosto de 1994 del Banco de España.
  • Circular del Banco de España 8/1990 de 7 de septiembre, sobre trasparencia de  las operaciones y protección de los clientes, y sus modificaciones, como  la 7/1999 de 29 de junio y su norma única que modifica el anexo VIII,  punto 7, determinando la referencia interbancaria a un año, o la 1/1994 de 22 de julio, que  establece un nuevo apartado en su norma VI, apartado 7, letras a) y b).
  • Circular  5/2011, de 30 de noviembre, del Banco de España, por la que se modifica  la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de información  financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros. http://www.boe.es/boe/dias/2011/12/09/pdfs/BOE-A-2011-19302.pdf
  • Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios. http://www.boe.es/boe/dias/2011/10/29/pdfs/BOE-A-2011-17015.pdf
Comparte y difunde:
  • Print
  • Digg
  • StumbleUpon
  • del.icio.us
  • Facebook
  • Yahoo! Buzz
  • Twitter
  • Google Bookmarks